En ny musikteaterform, musikalen, anlände till Finland i slutet av 1950-talet. Den har ersatt operetten, som blomstrade före andra världskriget, i popularitet. I början var Svenska Teatern i Helsingfors i spetsen tack vare sina nordiska kontakter och sin musikteatertradition.

1960-talet var den amerikanska musikalens guldålder i Finland. De första publikfavoriterna var bl.a. Annie Mästerskytten och My Fair Lady. Också West Side Story och Spelman på taket krossade publikrekord runtom landet.

Tack vare musikalen ökade danskonstens betydelse, eftersom det behövdes en mängd kunniga dansare och koreografer, som ofta stod också för regin. De stora teatrarna började anställa egna kapellmästare, koreografer och dansgrupper, som senare utvecklades till dansteatrar, för musikalproduktionerna.

Liksom operetten, har också musikalen betraktats som avtrubbande underhållning, trots att den kommit med biljettintäkter och publik till teatrarna. Under de senaste årtiondena har musikalerna utvecklats till de stora scenernas storsatsningar.