Arkadia-teatteri oli alusta asti ollut huonokuntoinen ja ahdas Suomalaiselle Teatterille. Paikkaa uudelle teatteritalolle oli etsitty jo kauan, kunnes se löytyi rautatientorin laidalta. Suomalaisen Teatterin uusi rakennus valmistui 1902 ja teatterin nimi vaihtui Suomen Kansallisteatteriksi.

Teatterin peruskiven muurauksesta 1900 ja vihkijäisjuhlasta 1902 muodostui suuria suomalaismielisiä tilaisuuksia. Kansallishenkisten runojen ja laulujen lisäksi esitettiin mm. otteita Aleksis Kiven Lea-näytelmästä.

Suomen Kansallisteatteri muodostui suomenkielisten kulttuuritapahtumien, teatterin ja oopperan tyyssijaksi, jossa usein myös venäläisvastainen mieliala sai ilmaisunsa. Teatteritalon arkkitehtuurissa ja koristelussa näkyy suomalaisuusaatteen tärkeys. Kansallisteatteri miellettiin vastedes kansalliseksi päänäyttämöksi, jonka taiteeseen kohdistui paljon odotuksia.